上市公司并购流程,公司并购的基本流程

一、公司并购的分类

1、横向并购

指有竞争关系的、经营领域相同或生产产品相同的同一行业公司之间的并购。

2、纵向并购

指公司为了将其业务向上游产业或下游产业扩展，对那些上游产业或下游产业公司进行的并购。

3、混合并购

指在生产过程上并不直接关联，产品也不完全相同的公司间的并购行为。

二、上市公司并购流程

1、制订并购计划

2、董事会、高管人员提出并购建议

3、确定公司并购目标

三、公司并购的基本流程

1、并购决策阶段

公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。

进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排。

2、并购目标选择

结合目标公司的资产质量、规模和产品品牌、经济区位以及与本公司在市场、地域和生产水平等方面进行比较。

通过对公司信息数据的充分收集整理，利用静态分析、ROI分析，及logit、probit还有BC最终确定目标公司。

3、并购时机选择

通过对目标公司进行持续的关注和信息积累，预测目标公司进行并购的时机，并利用定性、定量的模型进行初步可行性分析，最终确定合适的公司与合适的时机。

4、并购初期工作

对公司进行深入的审查，包括生产经营、财务、税收、担保、诉讼等的调查研究等。

5、并购实施阶段

与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式（现金、负债、资产、股权等）、法律文件的制作；

确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题，直至股权过户、交付款项 ，完成交易。

6、并购后的整合

对于公司而言，仅仅实现对公司的并购是远远不够的，最后对目标公司的资源进行成功的整合和充分的调动，产生预期的效益。

四、公司并购法律问题

1、并购准备阶段的法律服务

协助并购双方签署保密协议

2、并购协商阶段法律服务

协助并购公司参与并购谈判

协助签订并购合同

3、并购实施阶段法律服务

出具相关的法律意见书、履行有关报批手续

办理各项变更登记、重新登记、注销登记等手续

4、并购完成后整合阶段法律服务

处理原目标公司签订的重大合同

诉讼、仲裁等法律服务

协助新公司正常运作

协助安置目标公司原有人员

五、上市公司并购重组、上市公司并购案例分析

1、上市公司并购重组法规

http://doc.mbalib.com/view/cd497d3cb58a0a031f4ab04280e93d37.html

2、上市公司并购案例

http://doc.mbalib.com/view/e299f9d6fc3cf745b13700ab585fdc30.html 阅读全文…